Disclaimer: Der folgende Beitrag stellt keine Anlageberatung oder Empfehlung dar. Er wurde nach bestem Wissen und Gewissen aus öffentlich zugänglichen Quellen übernommen. Dieser Beitrag soll eine journalistische Publikation darstellen und dient ausschließlich Informationszwecken. Da ich in den genannten Positionen sowohl privat als auch über meine wikifolios investiert bin, kann es zu Interessenskonflikten kommen und meine Einschätzung könnte davon beeinflusst sein.
Das erste Quartal verlief mit einer Performance von +11,5% nach Gebühren passabel.
Schaut man auf die Indizes, mit denen ich das wikifolio regelmäßig vergleiche, konnten die meisten Indizes zwar geschlagen werden, der Hang Seng hat allerdings besser performt und auch der DAX liegt am Stichtag leicht vorn.
Einzelwerte
Im Jahresupdate hatte ich alle Werte, die zu Jahresbeginn im wikifolio waren, vorgestellt. Hier ist deren Performance:
Beachten muss man dabei, dass nicht alle Werte das komplette Quartal im wikifolio waren. Mit Ecopetrol, Bancolombia, XP, Kontron und Cegedim wurden Aktien im Laufe des Quartals verkauft und die Performance in der Grafik betrifft daher nur die Zeit, die sie auch im wikifolio waren.
Mit den Nürnberger Beteiligungen gibt es dann noch einen Wert, der mittlerweile zwar wieder im wikifolio ist, zwischenzeitlich aber mal verkauft wurde.
Neu hinzugekommen sind: KGHM und kurz vor Ende des Quartals auch Nubank.
KGHM kam schon relativ früh im Jahr dazu und stärkt den Rohstoffbereich vor allem im Bereich Kupfer und Silber (Investmentcase dazu hier).
Nachdem Bancolombia und XP verkauft wurden, habe ich länger nach einem neuen Fintech Wert gesucht, da der Bereich mit nur Inter und Kaspi zu klein geworden ist. Nubank wollte ich eigentlich nicht, da ich mit Inter bereits das geopolitische Risiko von Brasilien im Portfolio hatte und Nubank auch vergleichsweise teuer erschien. Nach Gesprächen mit dem Investor Relations von Inter und Nubank zu deren Plattform- und Internationalisierungsstrategie habe ich mich aber dazu entschieden, zumindest übergangsweise hier eine kleine Position aufzubauen, die ich aber auch wieder verkaufen könnte wenn ich eine bessere Gelegenheit finde.
Bereiche
Die Bereiche in denen das wikifolio investiert ist sind immer noch die selben wie zu Jahresbeginn:
Rohstoffe
Börsenbetreiber
Fintech
Europäische Smallcaps
Schaut man auf die Entwicklung der einzelnen Bereiche, sticht keiner besonders positiv oder negativ heraus, alle haben ihren Beitrag zur Gesamtperformance geliefert. Die Spanne innerhalb dieser Bereiche war aber auffällig, während der Fintech Bereich zwei klare Outperformer geliefert hat (Inter +28%, Bancolombia +39%), gab es mit XP und Kaspi auch die beiden größten Verlierer, so dass die Gesamtperformance am ende wieder nahe des Durchschnitts liegt.
Der Plan die Börsenbetreiber als defensive Werte mit sicherem Geschäftsmodell einzubauen hat sich auch in deren Performance gezeigt, alle vier Werte (Bolsa Mexicana, B3, Hellenic Exchanges, GPW) haben in diesem Umfeld positiv und vergleichsweise schwankungsarm performt und am ende eine leicht bessere Performance abgeliefert als das Gesamtportfolio.
Mit einer Gewichtung von ~31% ist der Rohstoffbereich aktuell der am stärksten gewichtete und diese hat ggü dem Jahresbeginn leicht zugelegt, was vor allem an der Aufnahme von KGHM lag. Ich bin weiterhin zuversichtlich für den Bereich, denn einige Rohstoffpreise wie Kupfer und Silber haben sich im Jahresverlauf sehr gut entwickelt und ein Stagflatinsszenario, in dem Rohstoffe historisch bisher outpferformed haben, ist weiterhin nicht vom Tisch.
Aktuelle Depotaufstellung
